高盛：中特估背景下看好优质国企,究竟是怎么一回事?
随着上市公司三季报的披露，机构的持仓也浮出水面，哪些公司被外资机构持续看好，值得市场期待。公开资料显示，高盛、美林和瑞银继续持有瑞风新材，挪威央行和不列颠哥伦比亚省投资管理公司持有。
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随着上市公司三季报的披露，机构的持仓也浮出水面，哪些公司被外资机构持续看好，值得市场期待。公开资料显示，高盛、美林和瑞银继续持有瑞风新材，挪威央行和不列颠哥伦比亚省投资管理公司继续持有红旗连锁，法国巴黎银行和富达基金(香港)继续持有瓦尔特燃气。总体而言，外国机构继续看好中国市场。2022年第三季度，瑞丰新材实现营收10.21亿元，同比增长438.19%，环比增长63.51%；归母净利润2.17亿元，同比增长588.17%，环比增长129.89%。具体来看，截至三季度末，不列颠哥伦比亚投资管理公司持有红旗连锁3322.77万股，占流通a股的3.08%；挪威央行持有红旗连锁2542.88万股，占流通a股的2.36%。高盛：中特估背景下看好优质国企究竟是怎么一回事，跟随小编一起看看吧。
随着上市公司三季报的披露，机构的持仓也浮出水面，哪些公司被外资机构持续看好，值得市场期待。
公开资料显示，高盛、美林和瑞银继续持有瑞风新材，挪威央行和不列颠哥伦比亚省投资管理公司继续持有红旗连锁，法国巴黎银行和富达基金(香港)继续持有瓦尔特燃气。总体而言，外国机构继续看好中国市场。
高盛等继续持有瑞风新材。
10月18日，瑞风新材公布三季报，机构持仓也随之曝光。在已经发布三季报的上市公司中，外资机构对瑞风新材的青睐显而易见。
具体来看，截至三季度末，美林国际持有瑞丰新材481.33万股，占流通a股的5.28%；高盛集团持有瑞风新材378.21万股，占流通a股的4.15%；高盛国际持有瑞风新材200万股，占流通a股的2.20%；瑞银集团持有瑞丰新材126.95万股，占流通a股的1.39%。与上一期相比，高盛集团的持股数量有所增加。
瑞丰新材料深耕精细化工新材料领域，是国内领先的润滑油添加剂供应商和全球主要的无碳复写纸显影剂供应商。公司主要从事油脂添加剂、无碳复写纸显色剂等精细化工产品的研发、生产和销售。
最新的2022年三季报显示，瑞风新材前三季度实现营收20.42亿元，同比增长202.19%；归母净利润3.64亿元，同比增长168.09%。2022年第三季度，瑞丰新材实现营收10.21亿元，同比增长438.19%，环比增长63.51%；归母净利润2.17亿元，同比增长588.17%，环比增长129.89%。
安信证券研究所表示，三季度瑞丰新材业绩大幅提升再创新高，业务快速增长。业绩增长主要是产能释放，复合产品增长较多。根据瑞丰新材的公告，公司已具备完整的主流单剂自主生产能力，正从单剂向复合剂发展，从低端向高端发展。2022年，瑞丰新材在核心客户准入上取得突破，复合剂销售快速增长，转型升级初见成效。安信证券研究所认为，在通过高级汽柴油机油复合剂API认证后，瑞丰新材有望在快速放量中逐步抢占四大股份。
挪威央行和其他机构继续持有红旗链。
10月19日，红旗连锁公布三季报，多家重量级外资机构持有。
具体来看，截至三季度末，不列颠哥伦比亚投资管理公司持有红旗连锁3322.77万股，占流通a股的3.08%；挪威央行持有红旗连锁2542.88万股，占流通a股的2.36%。与前期相比，不列颠哥伦比亚省投资管理公司和挪威央行均有所增持。
红旗连锁是中国西部最大的集连锁经营、物流配送、电子商务为一体的商业连锁企业。主营业务是便利店的连锁经营，包括日用品、烟酒、食品等业务。
最新的2022年三季报显示，红旗连锁今年前三季度实现营业收入75.73亿元，营收同比增长8.18%；归母净利润3.57亿元，同比增长2.27%。全面摊薄后每股收益0.26元，同比增长2.27%。其中，新网银行、甘肃红旗投资收益6270.12万元，较同期下降35.25%。扣除新网银行投资收益后，红旗连锁主营业务净利润2.94亿元，同比增长16.67%。扣非归母净利润3.37亿元，同比增长4.70%。
单季度拆分来看，红旗连锁2022年第三季度实现营业收入26.9亿元，同比增长9.18%；实现净利润1.34亿元，折算成全面摊薄EPS 0.10元，同比增长5.04%；实现净利润1.31亿元，同比增长5.03%。
光大证券研究所认为，红旗连锁成立了物流子公司，门店整合效果良好。2022年前三季度，红旗连锁收入和利润增长态势良好，主要是公司不断清理整合周边客流环境短期内无法改善的门店，同时加快老店升级。红旗连锁线下门店经营效率不断提升，线上平台业务加速推进，估值仍处于历史底部。
法国巴黎银行和其他银行继续持有沃尔特天然气公司。
10月17日，华特燃气公布三季报，公司继续对外资机构保持吸引力。
具体来看，截至三季度末，法国巴黎银行持有瓦尔特燃气379.16万股，占流通a股的10.77%；富达基金(香港)有限公司持有华特燃气133.28万股，占流通a股的3.78%。与前一期相比，富达基金(香港)有限公司的持股数量有所增加。
瓦尔特气体是致力于特种气体国产化的国家级气体制造商，在VLSI、新型显示面板等高端领域率先打破气体材料限制，是中国特种气体国产化的先行者。公司主营业务以特种气体的研发、生产和销售为主，通用工业气体及相关气体设备和工程业务为辅，提供气体一站式综合应用解决方案。
最新的2022年三季报显示，华特燃气2022年前三季度扣非净利润1.79亿元，同比增长96.11%。公司前三季度营业收入14.03亿元，同比增长41.01%；归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，同比增长80.59%。
海通国际研究院认为，华特燃气2022年前三季度营业收入增长主要是由于国内半导体市场需求持续增长、稀有气体销量增长、新产品投产以及原有客户推出新产品；归属于上市公司股东的净利润增加主要是本期销售规模和毛利率增加所致。
浙商证券研究所表示，中国特种气体市场规模超过400亿元，高利润将培育千亿公司。据卓创资讯预计，2022年中国特种气体市场规模将达到411亿元(2017年全球市场规模约为1500亿元)，2018-2022年复合增长率将达到19%。预计2022-2025年行业将保持15%以上的增速。特种气体行业壁垒比较高，包括产品技术壁垒、客户认证壁垒、营销服务壁垒等等。目前，全球和国内特种气体市场，尤其是电子特种气体市场，被海外大型跨国公司占据。近年来，在政策推动下，国内替代进程加快。
外资机构继续看好中国
随着中国金融业的不断开放，外资机构正在积极拥抱中国市场，他们非常看好中国本土市场的投资机会。
贝莱德中国区负责人唐晓东最近表示，贝莱德相信中国市场的灵活性和日益开放的程度将继续吸引国际投资者。同时，中国市场的特殊性在于它既有发达市场的品质，又有新兴市场的增长潜力。这些特点是世界上其他市场不可替代的，这使得中国在全球投资者的整体资产配置中独树一帜。
唐晓东说，这种吸引力的背后是中国经济长期积极的基本面。中国作为世界上唯一一个所有工业门类都在联合国产业分类中的国家，经济体量大，抗风险能力强，完善的产业链可以提供充足的供应保障。近年来，中国不断加大创新力度，积极加大对高质量、可持续发展的投入，不断改善市场环境，为国际投资者带来持续稳定的回报。在“创新、协调、绿色、开放、共享”的新发展理念指引下，中国经济的变革让越来越多的企业将目光和资金投入到更多的新领域。
富达国际中国区董事总经理黄晓义认为，鉴于中国资本市场在过去二十年的快速发展，中国在投资者和市场方面正变得更加成熟。a股在全球资本配置中仍明显配置不足。中国是全球第二大经济体，占全球GDP的17%，但a股在全球资产配置的各项指数中占比不到3%，可见中国资本市场未来仍有很大发展空；在国际化的浪潮下，国内很多龙头企业走出中国，成为全球化的企业，这也是可以推动更高质量发展的长期主题；中国将继续扩大金融市场改革开放的广度和深度，这也将吸引更多长期资金积极参与中国金融市场，促进资本市场的成熟。
路博迈集团亚太区负责人刘崧表示，中国是世界第二大经济体，比其他许多地区有更多的投资机会。从长远来看，刘崧认为这是乐观的。一方面，中国经济腾飞的政策要大得多。另一方面，中国经济比其他市场更具弹性。刘崧表示，长期以来，路博迈对中国市场充满信心，金融市场的不断开放和日益完善的国际法治营商环境增强了他们的信心。
编辑:桂
校对:陶谦
高盛:特别评价背景下看好优质国企；
2023年5月5日。我一早就知道了
国内新闻
1.交易提示:
美国三大股指集体收跌，道指跌0.86%，纳斯达克跌0.49%，标准普尔500跌0.72%。热门中概股普遍上涨，纳斯达克中国金龙指数上涨1.83%。
点评:消息面上，外围是下跌的，但是纳斯达克a股是上涨的，所以今天是高开，但是需要注意的是，这个持仓行情会伴随外围的调整，调整也是小调整，不是大调整。仓位不必太低，但只针对热门主线。对于其他板块我不建议贸然重仓！
2.【《中特估》乘风破浪！后续机会在哪里？私募看好这三只概念股】对于后续看好的投资机会，43%的私募认为数字经济值得主节后继续关注；37%的私募认为以央企、国企为代表的蓝筹股值得关注；11%的私募认为，个股分化已经非常极端，后期市场风格将趋于平衡，低位做新能量有望恢复；9%的私募表示数字经济中期可能调整。节后市场将更倾向于不同板块的轮动，消费、医药、地产、周期等板块将有轮动机会。
3.【私募大咖:a股可期“AI vs新能源”有好戏看】在李伟的问卷调查中，有三位嘉宾选择了看好行业方向的半导体。在讨论“AI(人工智能)vs新能源”这一热门话题时，很多嘉宾认为新能源经过大幅调整后，一些行业龙头已经跌出了先机。
内需正在成为经济增长的主要动力。今年一季度，消费风格指数成份股的平均净利润同比增长10.2%，a股消费板块的平均净资产收益率也有明显改善。其中，食品饮料和家用电器一季度平均净利润增幅分别达到17%和14%。
5.【特斯拉中国上调新款Model S和新款Model X Model S价格】特斯拉中国官网显示，新款Model S和新款Model X车型上调1.9万元。调整后，900元和900元中，S型起步价808，X型起步价898。
6.【QFII、保险、社保基金、券商、养老基金五大机构，一季报最新重仓曝光！Choice数据显示，2023年一季度，QFII、保险、社保基金、券商、养老基金合计持有流通股市值1.59万亿元。其中，保险公司持有的流通股市值最高，达到9852.16亿元；养老基金持有流通股市值最低，仅为337.00亿元。
7.我们预计短期地缘政治局势和流动性波动将影响或逐步改善港股市场，港股目前估值水平相对较低。综合来看，国内经济复苏趋势不变，港股上市公司利润进入上升周期，中美经济景气度有望在二季度低基数下进一步分化。同时，港股的流动性和风险偏好有望逐步改善，可以为港股继续修复提供动力。截至2023年4月28日，恒指前瞻PE较13年中值贴现1.5个标准差，恒指前瞻PE较MSCI环球指数13年中值贴现1.8个标准差。2013年恒指的股权风险溢价约为67%。
国际新闻
1.截至收盘，道指下跌286.50点，跌幅0.86%，报33127.74点；纳指下跌58.93点，跌幅0.49%，报11966.40点；标准普尔500指数下跌29.53点，跌幅0.72%，至4061.22点。
股市的下跌使得Cboe波动指数(VIX恐慌指数)突破了关键的20关口。
由于市场对美国银行业状况感到担忧，银行指数创下两年多来的新低，许多地区银行股遭到抛售。区域银行股纷纷暴跌，西太平洋联合银行跌50.62%，lines West Bank跌38.55%，First Horizon Bank跌33.55%。
大型银行股也全线下跌，摩根大通跌3.28%，高盛跌2.25%，花旗跌1.69%，摩根士丹利跌2.53%，美国银行跌3.12%，富国银行跌4.25%。
大家好，明天国内市场开盘，国际市场又要崩盘了。……
美国银行股再度下跌，西太平洋联合银行日内跌幅近20%，创3月13日以来新低。KBW地区银行指数当日下跌3.8%，为2020年11月以来最低。A lines西岸盘初停牌，一度跌逾20%；西太平洋联合银行触发了一个导火索，该股此前曾下跌逾22%。
欧股进一步下跌，富时MIB指数欧洲斯托克600、德国DAX30、法国CAC40跌幅超过1%。
美元指数DXY继续下跌。非美货币上涨，欧元EUR/USD上涨超过30点，英镑GBP/USD上涨26点，美元USD/JPY下跌28点。
大宗商品方面，WTI原油日内下跌4.00%，布伦特原油日内下跌3.85%。COMEX黄金和COMEX白银单日上涨1.00%。现货黄金短线涨至10美元，最高价1997.71美元/盎司。
2.当地时间5月4日，美国多家银行股血洗，拖累美国股市。标准普尔500指数和道琼斯工业平均指数跌至五周低点。
同一天，美国参议院银行委员会就最近大型银行的倒闭举行了听证会。专家们显然将最近的银行倒闭潮归咎于糟糕的行政管理，并表示美联储存在监管失误。
此外，受避险情绪和美联储货币政策预期转变的提振，现货黄金在5月4日触及历史高点，COMEX黄金接近历史高点。
3.【多国发现新毒株XBB.1.16是否会引发新一轮疫情？截至目前，由“大角星”引起的病例大多发生在印度，以症状轻微为主。其他32个国家也发现了这种病毒，包括新加坡、美国、英国和澳大利亚。美国华盛顿大学全球健康教授阿里·莫克达德(Ali Mokdad)认为，现在预测XBB.1.16如何发展还为时过早。但他说，到目前为止，情况令人满意，住院人数没有增加，也没有让医生和专家担心的指标增加。
4.美国东部时间5月4日周四，美股收跌，道指抹去今年涨幅。区域性银行业危机的蔓延加剧了市场对银行倒闭影响的担忧，投资者继续评估美联储的货币政策。
5.【突发！最大的“黑手党”集团摧毁了许多“高价值”人物，并被逮捕！从事贩毒、军火走私、洗钱】欧洲刑警组织发表声明说，意大利、德国、法国、比利时、葡萄牙、斯洛文尼亚、西班牙、罗马尼亚以及美洲国家巴西和巴拿马的执法部门参与了这次扫黑行动，共出动约2800人，逮捕了132名“光辉俱乐部”成员。比利时检方表示，被捕人员中有不少这个团伙的“高价值”人物。
三点意见
1.消息利好空，市场短期震荡，中期改善。
2.随着美联储进一步加息控制通胀，不利于美股，国内资金进一步紧张，银行将进一步降低RRR，有利于a股和房地产企业发展。