IPO周报｜本周迎10只新股申购，信创“国家队”在列_IPO最前线
本周，我们将达到一个新的高峰。
据Wind和公开资料统计，本周(5月8日-5月12日)a股新股网上申购10只，较上周(5月4日-5月5日)两个交易日的6只申购多4只。其中一个标的不仅是新创工程领域的“国家队”，也是中国航天领域软件和信息服务的龙头企业之一；港股本周IPO无新股。
上市方面，Wind数据显示，截至5月7日，共有16家a股公司网上发行股票，融资金额为218.80元。目前，北交所和创业板各有一家公司公布了上市计划；港股本周有三家公司计划上市。上周共有两家公司上市，均为a股，合计融资126.271亿元。港股上周没有新股上市。
第一，本周新股申购
本周有10只新股申购，其中科技创新板4只，分别是杭州天使医疗科技股份有限公司(简称“天使”，688581。SH)、深圳中科飞测科技股份有限公司(简称“中科飞测”，688361。SH)和北京神舟航天软件技术有限公司(简称“航天软件”，688562。创业板有4家，分别是世纪恒通科技股份有限公司(简称“世纪恒通”，301428。SZ)，深圳郎昆环境集团股份有限公司(简称“郎昆环境”，301305。SZ)、浙江英特尔科技股份有限公司(简称“英特尔科技”，301399。SZ)和山东亚华电子股份有限公司常州长青科技股份有限公司(简称“长青科技”，001324。SZ)和芜湖三联锻造股份有限公司(简称“三联锻造”)，001282。SZ)。
具体来看，据国泰君安介绍，安杰思是国内内镜微创诊疗设备行业的龙头企业，拥有止血夹、EMR/ESD黏膜切割刀等拳头产品，相关产品的技术参数和市场占有率在行业内领先。
公司所属行业“C35专用设备制造业”近一个月(截至2023年4月28日)静态市盈率为35.83倍。根据招股书披露，南威医疗(688029。SH)被选为可比公司。截至2023年4月28日，可比公司2022年平均PE为50.79倍，2023年和2024年平均PE分别为35.60倍和26.81倍。中信第三产业的PE(TTM)为27.83倍。
据华金证券介绍，中科飞测是国内领先的高端半导体品控设备公司，一直专注于集成电路测试测量两类专用设备的研发、生产和销售。中国科学院微电子研究所是公司的创始股东之一，目前持有公司4.84%的股份。公司董事长陈露曾是半导体测量设备的国际领导者，科雷半导体和创新科技科学家，具有丰富的产业经验。近年来，公司市场份额快速增长，现已成为国内半导体量测设备的领导者。2020年国内市场份额将达到1.74%，远高于国内其他厂商。
综合考虑产品特点、客户类型等因素，我们选取了中科飞测的可比上市公司中威公司、鑫源股份、梅生上海、华海清科、华丰测控。从上述可比公司来看，2022年行业平均营收规模为26.02亿元，可比PE-TTM(不含负值/算术平均值)为67.26X，销售毛利率为52.16%。相比较而言，公司营收规模低于行业平均水平，但毛利率水平处于行业中上游。
华金证券表示，航天软件是中国航天及党政军领域领先的软件和信息服务企业之一。公司是航天科技集团直接控股的大型专业软件和信息服务公司。实际控制人为国务院国资委，是国务院国资委“双百行动”综合改革和国家发改委混合所有制改革试点企业。作为国内最早参与新创工程技术研究的信息厂商之一，属于新创工程领域的“国家队”；公司的申通数据库是国内安全级别最高的国产数据库之一。目前已在航天军工、政务等领域得到广泛认可，并逐步开始在其他领域实现产业化应用。
中国软件、太极、万达信息、中科通达入选航天软件可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年可比公司平均营收规模为59.64亿元，可比PE-TTM为63.52X，销售毛利率为25.12%。相比较而言，公司的营收规模和毛利率水平都没有达到行业平均水平。
据华金证券介绍，美心是一家专门从事高性能模拟和数模混合芯片研发和销售的集成电路设计公司。其主要产品为无线充电系列产品和LED照明驱动系列产品。
公司主要从事高性能模拟和数模混合芯片的研发和销售。根据主营业务、产品构成、应用领域的相似性，选择英吉信、京丰明源、碧意威作为可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年行业平均收入为8.24亿元，相比PS-TTM(算术平均)为8.32倍，销售毛利率为28.69%。相比较而言，公司营收规模低于行业平均水平，但销售毛利率高于行业平均水平。
据华金证券介绍，世纪恒通是一家专业的信息技术服务提供商，通过自主开发技术平台和建设服务网络，为拥有众多个人用户的大型企业客户提供增值和扩展服务。公司主营业务可分为业主信息服务、生活信息服务、业务流程服务三大服务体系。相应业务得到了中国移动、中国平安等企业的认可，并建立了长期合作关系。
公司主要产品体系包括车主信息服务、生活信息服务、业务流程服务。根据细分业务的相似性，选择平治信息、淘金者、新资本作为世纪恒通的可比上市公司。从上述可比公司来看，行业平均营收规模(TTM)为31.05亿元，可比PE-TTM(算术平均)为39.81X，销售毛利率为17.68%；相比较而言，公司营收规模低于行业平均水平，毛利率处于行业中高端区间。
华金证券表示，郎昆环境是国内领先的固废处理和生活垃圾处理企业之一，并获得了广深地方国企的股份。该公司是中国固体废物处理业务的领导者。截至2022年10月31日，公司餐饮/餐厨垃圾处理总规模全国排名第九，病死畜禽处理总规模全国排名第二。
根据业务类型和经营模式的相似性，选取上海环境、高能环境、启迪环境、汉蓝环境作为可比上市公司。从上述可比公司来看，2022年行业平均营收规模为87.59亿元，可比PE-TTM(不含负值/算术平均值)为18.07X，销售毛利率为23.76%。相比较而言，公司营收规模低于行业平均水平，毛利率高于行业平均水平。
国泰君安表示，英特尔科技是中国高效换热器的优质供应商，受益于“碳中和”下环保能源需求的增长，凭借技术优势成为下游海尔等领先厂商的配套供应商。随着下游行业品牌集中度的不断提高，公司势必向下游核心客户倾斜，市场份额有望逐步提升。
公司行业“C34通用设备制造”近一个月(截至2023年5月4日)静态市盈率为30.42倍。根据招股书披露，宏盛股份(603090。SH)、中泰(300435。SZ)、童菲(300990。SZ)和宛宛节能(836161。NQ)被选为可比公司。截至2023年5月4日，可比公司2022年平均PE为43.15倍，Wind 2023年和2024年平均PE分别为26.61倍和18.89倍(不含新三板公司万节能)。
据国泰君安介绍，亚华电子是国内最早从事医院智能通信交互系统研发的企业之一，可提供软硬件一体化解决方案，具有全产业链优势。公司客户覆盖北京协和医院等多家知名医疗机构，在病房智能通信与交互领域的市场占有率位居前列。
公司所属行业“I65软件和信息技术服务业”近一个月(截至4月28日)的静态市盈率为61.73倍。根据招股书披露，柯荣科技(300290。SZ)，四川易慧(300078。SZ)和莱邦科技(836888。NQ)被选为可比公司。截至4月28日，可比公司2022年PE均为负值，2022年平均PS为4.06倍(不含新三板公司莱邦科技)，Wind一致预测2023-2025年无相关数据。中信三级行业“行业应用软件”所有公司的平均PE(TTM)为54.50倍，2023E和2024E的平均PE分别为46.02倍和36.31倍。
据国泰君安介绍，常青科技是中国夹层复合材料产品研发和应用的先行者，与CRRC、阿尔斯通等全球主要轨道交通车辆制造商，以及中建、何江集团等国内装饰百强企业形成了稳定的合作关系。积极拓展新的应用领域有望进一步打开增长空。
公司行业“C37铁路、船舶、航空空航空航天及其他运输设备制造”近一个月(截至2023年4月28日)静态市盈率为44.92倍。根据招股书披露，金创集团(603680。SH)、威奥(605001。SH)、薛婧节能(301010。SZ)和世纪瑞尔(300150。SZ)被选为可比公司。截至2023年4月28日，可比公司2022年PE(LYR)为46.85倍(剔除负的威奥股份和世纪瑞尔)，Wind预测的2023年和2024年PE分别为39.32倍和28.29倍。
据国泰君安介绍，三联锻造是国内领先的汽车锻件制造商。深耕锻造和机加工工艺，基于锻造技术优势积极开发锻件在新能源汽车上的应用，参与知名汽车厂商新能源汽车平台锻件开发。
公司行业“C36汽车制造”近一个月(截至2023年4月28日)静态市盈率为24.78倍。根据招股书披露，精锻科技(300258。SZ)、天润实业(002283。深圳)、伊稀(002265。SZ)和达夫(603166。SH)被选为可比公司。到2023年4月28日，可比公司2022年平均PE为41.64倍，Wind 2023年和2024年平均PE分别为17.33倍和12.38倍。
第二，本周IPO
截至5月7日，共有两只a股股票公布了a股上市计划，分别是无锡海达尔精密滑轨股份有限公司(简称“海达尔”)，836699。BJ)和杭州经纬信息技术股份有限公司(简称“经纬”，301390。SZ)，计划于周一(5月8日)和周二(5月9日)依次上市。
此外，还有14家a股公司已经网上发行，上市日期尚未公布。
上周有两只新股上市，分别是三博脑科医院管理集团股份有限公司(简称“三博脑科”，301293。SZ)和合肥晶和集成电路股份有限公司(简称“晶和季承”，688249。嘘)。值得注意的是，据Wind统计，景和季承的上市不仅是今年a股最大的IPO，也是安徽省最大的IPO。
第三，上周a股IPO过会
发审委审核方面，上周没有公司发审会，也没有公司终止IPO。
第四，港股的最新动态
本周，港股共有三只新股宣布了上市计划。青竹生物B、怡君集团控股、普乐士集团控股分别计划于5月8日、5月9日、5月11日上市。
上周，没有一家公司通过听证会，也没有一家公司向香港交易所提交发行股票的申请。
动词 （verb的缩写）投融资大事记
1.5月6日，自动驾驶技术和运营服务商蘑菇车联宣布完成C2轮5.8亿元融资。投资方包括成都科技创投、珠海海都科技创投、腾讯、宜信。
2.5月6日，牟伟生物宣布完成D2轮过亿元融资，由益存资本、盛泽投资、圣元智本、VVB基金共同完成。目前，公司正在全速推进管道中后期商业化合作和产业化布局。本轮融资将主要用于多种创新眼科药物临床试验的推进、临床前管道的研发和技术创新平台的拓展。
3.5月5日，商业服务机器人企业普渡科技宣布完成数亿元C4融资，由阅文资本投资。今年2月，普渡科技刚刚完成1亿元C3轮融资，由普华资本独家投资。
4.5月5日，国内半导体智能制造软件供应商闪米特宣布完成超5亿元C轮融资。本轮融资由经纬创投领投，由G60科技创新基金、珠海丁鑫、骆驼基金、阳光仁发、侯雪基金、Leon Micro联合投资。老股东天山资本继续跟进。
5.5月4日，5G工业IOT和车联网芯片厂商碧波半导体宣布完成数亿元Pre-A融资，刚刚完成过亿元天使融资，由东方富海、宋海资本等14家专业投资机构和产业方分两轮联合投资。
6.5月4日，专注于神经损伤和退行性疾病的科技创新公司沈曦生物宣布完成超1亿元Pre-A+轮融资。本轮投资方包括张可领一、姬敏可信、海西新医药、领投创投、苏信益和、汇聚新兴、中科科创、弘石资本。郝跃资本是本轮融资的独家财务顾问。
责任编辑：孙扶图片编辑：陈飞燕校对：刘威