收益率近80%！但斌夺冠百亿私募“中考”：押中AI_牛市点线面
2023年上半年市场风格转变迅速，结构性市场分化明显。在这样的背景下，百亿私咖的“中考”分数是多少？
据私募排排网最新统计，在已公布最新业绩的数百亿私募中，2023年旗下产品平均收益为4.86%，正收益占比近七成，其中有46只私募基金收益超过30%。
虽然仍有私募没有更新6月最后一周的数据，但此前业绩受到质疑的东方港湾创始人单斌以79.85%的收益率远超第二名锁定了上半年百亿私募的业绩冠军，东方港湾的产品甚至包揽了百亿私募业绩排行榜的前十席。
数据来源:私募排排网，制表:本报记者孙。
但是斌的成绩排名第一。
私募排排网最新数据显示，截至7月4日，百亿私募旗下有业绩记录的产品共有1585只，今年上半年整体收益为4.86%，其中1083只产品实现正收益，占比68.33%。在实现正收益的产品中，上半年收益超过30%的有46只，收益在20%-30%之间的有45只，收益在10%-20%之间的有227只。
在数百亿私募机构的产品中，单斌旗下的多只基金今年以来业绩突出。具体来看，截至6月30日，东方港湾启庭1号净值为1.7050，今年上半年收益率达79.85%，业绩排名第一。东方港湾蜗牛爬坡、东方港湾春风3号、东方港湾春风5号、东方港湾价值投资9号等多只私募产品的收益率也在今年上半年表现亮眼。其中，东方港湾蜗牛爬行今年上半年收益率达到70.12%，东方港湾冯春3号、东方港湾冯春5号、东方港湾价值投资9号等多只私募产品今年上半年净值涨幅超过40%。百亿私募产品业绩排名前十的席位全部被东方港湾的产品包揽。
如果看各百亿私募业绩最好产品的业绩排名，除东方港湾外，第二名是魔方量化的魔方中证资讯指数增强研究精选1号，上半年收益39.61%；排名第三的是银业投资基金经理陈刚管理的股票型产品银业姚颖3号，上半年收益37%。王政资产旗下的王政双赢17号，上半年收益率超过30%。
此外，史明澳华9号、上海宽德洪飞1号、瑞阳新兴成长、文博长期投资高波动系列1号等百亿私募产品收益率也超过20%。
积极多看AI
事实上，在过去的一段时间里，单斌因为产品的大量退出而屡遭市场质疑。今年以来，单斌旗下产品净值出现明显反转。从他的公开声明和渠道人士来看，可能与特斯拉和AI有关。
从单斌的微博动态来看，他特别关注特斯拉的动态。比如7月5日，他转发了一篇题为《特斯拉Q2全球交付46.6万辆，秘密武器已公开，争议仍在继续》的文章。7月4日消息，根据中国骑行协会周二公布的数据，特斯拉中国汽车6月销量为93，680辆，较去年同期的78，906辆增长18.72%，环比增长20.57%。但斌随后在微博中转发了这条消息。
今年年初，单斌被质疑错过了特斯拉的反弹，踩空。2月8日，单斌在微博中发布了相关产品的净值截图，并撰文称，“媒体质疑的某产品情况，是电动车龙头反弹后的最新净值”。从走势来看，今年以来该产品净值持续反弹，进一步强化了市场对其重仓特斯拉的猜测。
除此之外，但斌更关注AI板块。
自今年4月以来，网络名人私募大亨神农投资了陈愉和单斌，他们在社交媒体上就人工智能市场进行了激烈的对抗，引起了围观。
当时陈愉认为这个AI市场是2000年互联网梦想之后的又一波时代浪潮，二十年后会诞生很多百倍千倍的股份。但斌说，“这一波概念炒作，一旦被套，不知猴年！”
然而，没过多久，单斌的观点就发生了很大的变化。6月16日，单斌转发了一篇文章，他在文章中认为“生成式AI将成为1.3万亿美元的市场”。
6月21日凌晨，单斌转发网友评论称:“都德(指)这么看好AI，立场不重，和我想象中的第一条‘甘愿为市场梦想率窒息’不一样。看起来还是保守。”
6月21日上午，“陈应昌最佳投资”回应:“不要拿跌到五毛钱的小基金和我的创新主力基金比。小任(东方港湾基金经理任)看我在微博里押AI，该请我喝茅台了。”
对此，单斌回答道，“怎么可能是你在微博里赌AI？哥们太自我了。我们坚决看好AI。我们内外开花。我投美股艾等基金经理买a股。”
如何看待后半段？
2023年，交易时间已经进入下半年。除了丹斌关注的两个概念板块，私募还关注哪些投资机会？
仁桥资产总经理夏俊杰表示，虽然投资者的信心还没有恢复，未来市场的主线也不明确，但不可能形成合力。但从周期的角度来看，该位置成功筑底的概率很大，上行机会远大于下行风险，继续保持积极乐观的态度。
综合来看，清和泉资本表示，在没有外力打破目前格局的情况下，预计全A指数将维持在窄幅震荡，以结构性机会为主。第一，当前市场缺乏估值驱动，导致指数与经济指标相关性较高，所以下半年中国经济的走势和斜率决定了指数的空。二是分子端缺乏弹性，分母端市场一直有一定的利好预期，但在当前环境下，仍难以大幅扩张。
瑞俊资产指出，市场风险偏好逐渐稳定，进入存量博弈阶段。预计下半年市场出现重要拐点的可能性在增加，更应关注宏观政策预期的逆转。目前的点位应该是底部区域，但是底部结构可能需要很长时间的打磨，不代表可以舒舒服服的度过，还是要做好防御的准备。
“我们的基本态度是乐观但谨慎，重仓但重在防守，以待攻，避开短期热点。”瑞俊资产表示，基本策略不变，仍是以防御性增长为主，优化结构，细分行业增长龙头带左储备，增加灵活性。
具体到板块，清和泉资本认为，虽然短期基本面承压，但预计下半年将出现两类预期变化的板块。
第一，上游资源。上半年全球定价品种价格弹性依然充足，在通胀中枢上升的背景下缓慢重估。下半年关注美元走弱和通胀反弹的催化，如铜、黄金、石油等。
二是顺周期、低水平板块。由于目前经济弹性不足，市场在循环交易中是“强预期弱现实”。但如果满足高赔率和政策刺激这两个条件，估值修复的空就会打开，比如电解铝、小微银行、创新药、风电。
责任编辑：孙扶图片编辑：朱伟辉校对：丁晓