中国船舶：子公司拟47亿元收购海运股份34.97%股权_10%公司
中国船舶重工股份有限公司的全资子公司(中国船舶，600150。SH)拟以47亿元收购山东海运股份有限公司34.97%股权(以下简称“海运股份”)，成为其第二大股东。
5月26日晚间，中海发布公告称，全资子公司上海外高桥造船有限公司(以下简称“外高桥造船”)与山东远洋集团有限公司(以下简称“山东远洋集团”)及其控股子公司远洋运输股份有限公司拟就山东远洋运输股份有限公司签署股份认购协议，远洋运输股份有限公司将以非公开方式发行股份29.83亿股。外高桥造船以47亿元认购21.24亿股，其中21.24亿元计入注册资本，其余25.76亿元计入资本公积；山东远洋集团以19亿元认购8.59亿股，其中8.59亿元计入注册资本，其余10.41亿元计入资本公积(以下简称“本次投资”)。
海运股份有限公司是经山东省人民政府批准，由山东远洋集团作为控股股东发起设立的大型国有企业。主要从事海上运输及相关业务，主营业务包括水上货物运输、航运服务、航运金融等。截至目前，海运有限公司控制能力约1300万载重吨(含在建)，总控制能力99艘，其中已建成运营86艘，居国内第三位。
对于此次合作的背景，公告称是为了进一步提高外高桥造船的资产流动性，防范和化解经营风险。
公告显示，外高桥造船与山东海洋集团旗下山东海洋工程装备有限公司(以下简称“山东海工”)于2017年共同出资设立青岛汇海海洋钻井产业投资基金合伙企业(有限合伙)(以下简称“青岛汇海”)处置海洋平台，并达成一致。外高桥造船对山东海洋工程股份有限公司下属的北方海洋石油有限公司(以下简称“NOF公司”)订购的四座海洋平台的应收账款及债权7.13亿美元(以下简称“海洋平台债权”)应在海洋平台交付后8年内逐步还清。
根据公告，如果NOF不能偿还全部剩余债权，外高桥造船有权行使抵押权处置上述海上平台。近年来，由于海洋装备市场不景气，海洋平台租金不高，其运营成本翻倍，毛利不足以覆盖海洋平台的融资成本和折旧，导致n of公司持续大量亏损。上述合作协议生效后，外高桥造船考虑到海上平台的未来付款具有不确定性，不能满足营业收入的确认条件，故将这些海上平台转入其他非流动资产列报，并计提相应的减值准备。
本次合作交易中，外高桥造船的出资来源于海上平台债权，即在山东远洋集团统筹为n of公司募集资金并向外高桥造船全额支付海上平台债权的前提下(双方约定外高桥造船免于承担NOF公司相关应收利息，山东远洋集团等额免于承担NOF公司相关应收利息及本金)，外高桥造船将认购山东远洋集团海运股份发行的股份。
上述操作完成后，外高桥造船可将存在回收风险的海洋平台债权转换为山东远洋集团海运股份的股份，持有其34.97%的股份，成为其第二大股东。山东远洋集团仍是海运股份的控股股东，持股38.83%。本次投资前，山东远洋集团持有航运公司48.53%的股份。
在本次投资对中国船舶经营业绩的影响方面，公告称，首先，有利于提高公司资产的流动性，防范和化解经营风险。交易完成后，外高桥造船将实现具有追偿风险的债权转化为对船舶股份的股权投资，有利于提高外高桥造船的资产安全性和流动性，降低坏账风险。其次，本次投资完成后，外高桥造船将成为船舶股份的第二大股东，享有其相关业务未来发展的长期收益，有利于提升外高桥造船的长期竞争力，加强船舶产业链的合作布局。
在对公司财务状况的影响方面，公告指出，本次投资资金来源于海洋平台债权，不会占用外高桥造船当期经营现金流，因此外高桥造船不会增加财务压力；截至2022年底，外高桥造船已计提4个海上平台资产减值准备16.895亿元。该项投资实施后，上述减值可以转回。该事项对外高桥造船当期业绩的影响，以年度审计机构确认的结果为准。本次投资不会改变上市公司合并报表范围，认购完成后，船舶股份不纳入公司合并报表范围；不存在占用上市公司资金的其他情形。
具体来看，根据上述各方业绩，外高桥造船今年一季度实现营收14.77亿元，同比下降84.84%；净亏损4078万元，同比下降98.54%。山东远洋集团一季度实现营收27.93亿元，同比下降77.09%；净利润2.22亿元，同比下降68.53%。航运股份今年一季度实现营收11.61亿元，同比下滑77.41%；净利润1.48亿元，同比下降72.32%；今年前5个月实现营收19.99亿元，净利润3.78亿元。
公告还称，本次投资不属于关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组行为，无需提交股东大会审议。
截至5月26日收盘，中海报27.82元/股，下跌1.24%。
责任编辑：王杰图片编辑：施佳慧校对：刘威