新华国际观察：美国银行业危机或蔓延，外溢风险备受关注_金改实验室
美国区域性银行太平洋西部银行(Pacific Western Bank)近日发布第一季度财报，显示其一季度末存款大幅减少，引发市场担忧，股价近期大幅波动。今年3月以来，美国硅谷银行、Signature银行、第一道达尔银行相继爆炸倒下。
目前，美国的银行，尤其是小规模的地区性银行，正面临着存款流失、资产价值缩水、不良资产风险上升等挑战。此外，美国联邦政府债务违约风险也加剧了银行业的困境。
专家警告，危机仍未平息，可能继续蔓延并冲击金融市场，其溢出风险尤其值得关注。
美联储数据显示，截至2023年4月26日，美国商业银行存款总额不到17.2万亿美元，与去年12月约17.8万亿美元的水平相比，减少了约6000亿美元。其中，小型商业银行存款规模从5.63万亿美元降至5.32万亿美元，缩水约3100亿美元。
盖洛普4月份的一项调查显示，48%的受访者对银行等金融机构的存款安全表示“非常”或“比较”担忧，高于2008年国际金融危机期间的水平。美国企业和居民对存款安全的担忧导致银行最依赖的存款资金外逃。
存款流失会造成中小银行融资贷款规模继续上升，负债成本增加。为了应对存款的流失，许多中小银行被迫出售长期债券等资产，或者以高利率从美联储借款，以补充流动性。
值得注意的是，美国商业地产的空购房率上升，贷款违约率也有所回升。商业地产风险一旦蔓延，将对中小银行造成又一次沉重打击。伯克希尔·哈撒韦公司董事会副主席查理·孟格近日表示，美国商业房地产市场正在酝酿一场风暴，随着房地产价格的下跌，美国银行“充斥着不良贷款”。
此外，美国联邦政府债务违约的风险也将加剧银行业的困境。今年1月19日，美国联邦政府债务规模已经达到31.4万亿美元的法定债务上限。目前，美国民主、共和两党围绕债务上限的党争正在加剧，难以就提高债务上限达成一致。一旦联邦政府部分债务违约，将导致美国国债利率飙升，进而影响汽车贷款、住房抵押贷款和其他借贷的成本，加剧银行业的经营困境。
分析人士认为，如果美国银行业危机继续发酵，将推动银行收紧信贷，从而冲击依赖银行贷款的美国中小企业投资和私人消费信贷。美联储调查还显示，自今年3月以来，银行信贷增速加快。
银行业动荡也凸显了债券市场的风险，企业通过债券市场融资成本趋于上升。在美国联邦基金利率高企、制造业持续收缩、金融避险情绪显著升温的背景下，银行业动荡可能成为压倒美国经济的最后一根稻草，增加原本复苏乏力的美国陷入衰退的可能性。
分析师表示，银行业危机还将削弱美元的全球主导地位和可信度。自2007年以来，美联储的资产负债表规模从不到1万亿美元飙升至超过8万亿美元，资产结构也发生了显著变化。其扩大资产负债表的真实意图已经从维护金融稳定转变为在全球范围内分担成本。当前的银行业动荡恰恰是美国无限透支美元信用的必然结果。
责任编辑：王卉图片编辑：蒋立冬