中特估再重估｜北向资金单日净流入额创近一个月新高，逆市加仓中字头_牛市点线面
北向资金净流入创近1月新高。
5月10日，a股三大指数涨跌互现，沪股通净流入48.07亿元，深股通净流入7.65亿元，北向资金55.71亿元。之前的高点是4月14日净流入64.24亿元。
高盛亚太区首席股票策略师Timothy Moe今日表示，长期来看，越来越多的长期基金将逐步在中国市场建仓，寻找长期投资机会。
在过去的几天里增加头寸“在特别评估中”
沪深股通前十大流通股中，中国平安(601318)、中国石化(600028)、中信证券(600030)净买入额居前三，净买入额分别为6.07亿元、3.91亿元、2.81亿元。
净卖出前三名分别是科大讯飞(002230)、力士股份(002475)和五粮液(000858)，净卖出金额分别为4.38亿元、3.91亿元和2.17亿元。
值得注意的是，虽然近两日“中特评”概念股出现分化，但北上资金仍优先关注。
5月10日，北上资金净流入前三名均为“中字头”股票，此外还有中国太保(601601)、中国钟勉(601888)、中国工商银行(601398)、中国农业银行(601288)、招商银行(600036)的净买入。
5月9日资金净流入北上的“中特评”概念股，除了建设银行、中国平安、招商银行、农业银行、工商银行、平安银行外，还有中国船舶(600150)。
北上资金可能回流
事实上，进入4月份后，北上资金由今年前三个月的大幅净流入转为4月份的小幅净流出，约为45亿元。
瑞银的计算显示，2023年第一季度，国际机构投资者减持中国股票0.6个百分点(相对于其基准)，基金对中国的低配置再次接近2022年10月的低点。整体来看，国际投资者主要减持h股和中概股，同时通过北向交易累计增持a股270亿美元。国际资金流出最多的行业包括公用事业、CRO和家用电器，流入最多的行业包括休闲、餐饮和电子商务。
与此同时，该机构发现，约有80只基金(基金管理规模为680亿美元)在过去6个月中不断增持中国股票。与各自的基准相比，这些资金平均超额分配了0.6个百分点。这些基金投资的股票在2023年第一季度跑赢市场2%。这些基金通常青睐互联网、休闲、金融和消费类股。
东吴证券表示，海外资本进入中国资产的有利条件已经满足。例如，美国股市可能在5月份之后下跌，美联储将停止加息，全球非北美资本，包括来自中东、拉美和东盟的资本，将开始更加关注中国的资产投资机会，中国经济步入正常复苏轨道。
东吴证券指出，距离2022年3-4月最后一只海外长期资金离开华夏资产已经过去一年多，海外资本已经全面调整资产配置。从以上来看，北上资金可能在5月份之后再次涌入a股。
该券商认为，尽管即将涌入中国资产的海外资本没有去年12月至今年1月那么迅猛，但持续的净买入将对市场格局产生重要影响，而这一次的资本将不仅仅是对冲基金，还包括一些长期基金、公募基金和主权基金。
瑞银指出，考虑到政府的支持政策和迄今为止的强劲复苏趋势，如好于预期的信贷脉冲数据和火热的假日消费，仍看好中国股市。
“随着收入继续上升，大宗商品价格下跌开始传导至企业利润，我们预计利润率将在未来几个季度攀升。鉴于MSCI中国指数的估值比历史平均水平低一个标准差，我们认为中国股市的风险回报具有吸引力。”瑞银表示。
Timothy Moe表示，从长远来看，越来越多的长期基金将逐步在中国市场建仓，寻找长期投资机会。可以肯定的是，海外资金对中国股市的长期增长主题兴趣浓厚，尤其是来自中东的“聪明基金”，受地缘政治因素的干扰较少。
责任编辑：王杰图片编辑：蒋立冬校对：刘威