安徽史上最大规模IPO登录科创板：晶合集成上市首日微涨1分钱_IPO最前线

安徽史上最大规模IPO登录科创板：晶合集成上市首日微涨1分钱_IPO最前线

安徽省迎来史上最大IPO。

5月5日，合肥晶和集成电路股份有限公司(688249)正式在科技创新板挂牌。

据Wind资讯统计，景和季承的上市不仅是今年a股最大的IPO，也是安徽省最大的IPO。

据WIND统计

景和集城发行价19.86元/股，上市首日报价22.98元。盘中一度冲到23.86元，最低价19.86元。截至5月5日收盘，精河和成报19.87元，仅涨1分钱，当日涨幅0.05%，总市值398.62亿元。

招股书资料显示，晶和集成从事12英寸晶圆代工业务，主要为客户提供DDIC及其他工艺平台的晶圆代工服务。上述晶圆代工服务的产品应用领域主要是平板显示驱动芯片领域。

第一季度收入下降。

截至招股书签署日，晶圆代工工艺节点方面，晶景集成已实现12英寸晶圆代工平台量产，工艺节点从150nm到90nm，正在进行55nm等平台的研发和风险量产。但相比TSMC、联华电子、SMIC等已经达到5nm、14nm工艺节点的企业，晶和集成还有一定的技术差距。

根据弗罗斯特&；据沙利文统计，2020年，集成显示驱动领域晶圆代工产量(约12英寸晶圆)将达到25.98万片，市场份额约13%，在晶圆代工企业中排名第三，仅次于于联华电子和世界先进，是行业龙头企业之一。

根据TrendForce集邦咨询研究，2022年第三季度，精河季承在全球十大晶圆代工厂中排名第十。然而，由于消费需求疲软，精和集成受到终端用户订单修正的打击，在2022年第四季度跌入前十。

2020年至2022年，景和集成营业收入从15.1亿元增长至100.5亿元，年均复合增长率为157.79%。不过，精和季承在上市公告中表示，受行业整体需求变化和周期性波动的影响，以及产能利用率不足，公司今年一季度营业总收入较去年同期下降61.33%至10.9亿元。公司营业利润同比下降128.12%，至-3.8亿元。

合肥国有控股

如果说BOE落户合福，弥补了安徽省的“缺屏”，那么京合集成的落地，则解决了安徽省的“缺芯”。

官网资料显示，晶和季承成立于2015年5月，是安徽省首家12英寸晶圆代工企业。不过，与很多初创企业不同的是，晶和整合的背后是合肥市国资委。

招股书信息显示，2015年4月27日，合肥市人民政府与当时全球第六大晶圆代工企业台湾省立晶科技股份有限公司(简称立晶科技)签署12英寸晶圆制造基地项目合作框架协议。随后，合肥建设投资控股(集团)有限公司(简称“合肥建投”)与丽晶科技共同成立了晶集成。

合肥建投是景和集集的控股股东。本次发行前，合肥建投直接持有精河集31.14%的股份，通过合肥芯屏控制发行人21.85%的股份，合计控制发行人52.99%的股份，合肥建投由合肥SASAC 100%控制。

精河季承股权结构，资料来源:招股说明书

值得注意的是，景和集成仅在2020年进行外部融资，一次性引入12家外部投资者。该报指出，这12家外部投资者不仅包括CICC资本、海通证券、华安证券和东方富海，还包括上市公司上峰水泥(000672)、美的集团(000333)、泸州老窖股份(000568)和浙江东方(600120)。

从投资金额来看，上述企业中，美的集团创新投资金额最高，达到10亿元；其次是上峰水泥子公司合肥存新出资3亿元；海通证券旗下海通创新出资2亿元，浙江东方旗下东方嘉福出资1.75亿元，东方富海管理的中小企业基金出资1.5亿元，泸州老窖旗下泸州隆鑫出资1亿元，安华创新、吉创北方出资1亿元，CICC资本旗下金钟浦城出资2000万元。

论文粗略计算了持有水晶池的B轮投资人的整合成本为11.36元/股。即使京和季承上市首日收盘价为19.87元，仅比发行价高0.01元，B轮投资人依然收获颇丰，投资回报率高达75%。以美的集团美的创新为参照，上市首日持有浮盈7.49亿元。

责任编辑：孙扶图片编辑：施佳慧校对：刘威